12月16日，金太陽(300606)披露多個公告就公司擬收購公司控股子公司金太陽精密34%的股權事件的深交所問詢進行回復，公告顯示本次收購主要是為了進一步增強對標的公司的控制權，系基于拓展業(yè)務領域、為下游客戶提供全制程的一體化整體解決方案、深化產(chǎn)業(yè)鏈的戰(zhàn)略規(guī)劃，具備合理性及必要性。而金太陽精密在手訂單充足，綜合毛利率處于行業(yè)中上水平，未來業(yè)績增長可期。

擬收購金太陽精密股權以實現(xiàn)業(yè)務協(xié)同效應

據(jù)金太陽12月2日披露的公告，公司計劃以現(xiàn)金出資2.16億元收購公司控股子公司東莞市金太陽精密技術有限責任公司(下稱“金太陽精密”)34%的股權，交易后，公司持有金太陽精密股權比例將達到85%。

據(jù)悉，金太陽精密主營五軸聯(lián)動拋光設備研發(fā)及工藝配套服務，應用于3C行業(yè)精密結構件，尤其是玻璃、塑膠等新型手機背板材料的精密研磨拋光，與公司現(xiàn)有新型柔性拋光材料業(yè)務能形成協(xié)同效應。2018年，金太陽精密實現(xiàn)營業(yè)收入1.26億元，實現(xiàn)凈利潤1842萬元。而在今年，截至10月31日，金太陽精密已實現(xiàn)營業(yè)收入1.29億元，實現(xiàn)凈利潤1716.57萬元。

據(jù)了解，金太陽主要從事各類高檔、精密涂附磨具的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，金太陽精密主要從事研磨拋光設備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，二者存在較強的業(yè)務協(xié)同效應，金太陽本次收購不僅會得到金太陽精密作為一個獨立經(jīng)營實體的價值，還會因協(xié)同效應而實現(xiàn)自身業(yè)務的擴大和增值。

金太陽精密在手訂單充足，未來收入增長可期

12月6日，深交所就該收購向金太陽提出問詢，要求進一步說明收購的標的公司34%的股權的原因及必要性等問題。12月16日，金太陽披露多個公告對深交所問詢進行回復。

據(jù)回復公告，金太陽精密多個業(yè)務在手訂單充足，具體包括CNC產(chǎn)品銷售方面，目前平均每月采購金額約為100萬元;CNC加工服務方面，目前平均每月采購金額約為500萬元;研磨拋光設備方面，客戶通常根據(jù)對下游市場需求情況的判斷和生產(chǎn)進度安排分批下單，不會一次性全部下單，目前，持有的在手訂單預計收入2,632.75萬元;設備技術服務方面，主要為客戶提供精密研磨拋光技術服務，目前平均每月采購金額約為150萬元;材料銷售方面，主要向客戶銷售研磨耗材，目前平均每月采購金額約為60萬元，業(yè)務規(guī)模較小，但隨著標的公司與重要客戶達成實質(zhì)性合作意向，未來將有較大增長;設備貿(mào)易方面，目前持有在手訂單 1,761.06 萬元。

而在未來收入增長方面，金太陽預測，金太陽精密2019年及2020年收入增長較快，2020年之后，收入增長率預測數(shù)維持5%不變。根據(jù)公告披露的各個業(yè)務重要客戶的意向合作情況，金太陽精密2019年11-12月、2020年及2021年的預計可實現(xiàn)的收入分別為 4,372.89 萬元、27,720.79 萬元以及29,106.83 萬元。

金太陽表示，基于標的公司重要客戶意向合作情況的預計收入能夠支持收益法營業(yè)收入預測，因此收益法營業(yè)收入預測具備合理性。