中電聯(lián)、水規(guī)院、光伏行業(yè)協(xié)會(huì)，今年來已經(jīng)有多個(gè)機(jī)構(gòu)認(rèn)為2022年度中國(guó)新增光伏裝機(jī)量將在100GW左右。

有評(píng)論表示，硅料最高價(jià)格已經(jīng)突破280元/kg了，硅料短缺如此嚴(yán)重，中國(guó)為何要湊這個(gè)熱鬧，不能等明年硅料價(jià)格降下來再裝嗎?

但也有人認(rèn)為，即便硅料短缺，硅價(jià)新高，中國(guó)也要維持100 GW的裝機(jī)預(yù)期!

今年硅料為何持續(xù)短缺?

半年前有分析認(rèn)為，2022年度的硅料供應(yīng)應(yīng)該是“動(dòng)態(tài)平衡”的“緊平衡”狀態(tài)。

按照此前廣泛預(yù)期的2022年新增裝機(jī)220 GW，今年的組件需求量應(yīng)該在270 GW左右，對(duì)應(yīng)多晶硅需求量在70萬噸。即便今年新增裝機(jī)到270GW，對(duì)應(yīng)的組件325GW和多晶硅需求85萬噸左右。

2021年全球多晶硅有效產(chǎn)能為77.4萬噸，多晶硅產(chǎn)量64.2萬噸;2022年全球多晶硅有效產(chǎn)能將超90萬噸，產(chǎn)量將達(dá)80萬噸。

按照供需比1.2/1，新增裝機(jī)在220GW左右將維持硅料供應(yīng)的“緊平衡”狀態(tài)，硅料價(jià)格不應(yīng)該持續(xù)上漲并突破此前行業(yè)普遍預(yù)期的270元/kg上限。

但3月份突發(fā)的俄烏沖突，顯然不是常人所能預(yù)料的。而由此加劇的能源危機(jī)，讓全球各國(guó)都加快了新能源的部署，推升了光伏裝機(jī)需求。此外，中國(guó)上半年的疫情又加大了全球物流的緊張。印度的囤貨、中國(guó)一季度新增裝機(jī)的火爆，出口歐洲的大幅增長(zhǎng)，讓光伏供應(yīng)鏈時(shí)刻處于緊繃狀態(tài)，硅料價(jià)格也因此短缺而17連漲。

中國(guó)為何要維持百GW裝機(jī)預(yù)期?

其一，可再生能源對(duì)中國(guó)同樣重要。在綠色低碳的路上，中國(guó)已經(jīng)無法停留在數(shù)年前提出的“共同而有區(qū)別的責(zé)任”，能耗的壓力需要中國(guó)作為“大國(guó)擔(dān)當(dāng)”的領(lǐng)導(dǎo)者而行動(dòng)更積極。一方面是要實(shí)現(xiàn)2030年碳達(dá)峰目標(biāo)，另一方面是中國(guó)制造比疫情前發(fā)展更快，能源需求快速增長(zhǎng)，因此可再生能源裝機(jī)目標(biāo)也就不能停留在此前提出的“到2030年實(shí)現(xiàn)風(fēng)電、光伏總裝機(jī)1200GW”的初期目標(biāo)。

其二，歐洲“碳稅”已經(jīng)實(shí)錘。近日，歐洲議會(huì)以450票贊成、115票反對(duì)和55票棄權(quán)通過了《碳邊境調(diào)整機(jī)制(Carbon Border Adjustment Mechanism，簡(jiǎn)稱CBAM)》，將于2023年1月1日開始適用，過渡期至2026年底，從2027年起征。

這個(gè)碳稅表面上是針對(duì)高碳排放企業(yè)，實(shí)際上就是針對(duì)中國(guó)制造。CBAM提出的“將部分碳稅補(bǔ)貼不發(fā)達(dá)國(guó)家制造商”，顯然不會(huì)給中國(guó)企業(yè)。歐盟為我國(guó)第二大貿(mào)易伙伴，一旦征收碳稅，將增加中國(guó)制造商的成本。在這樣的形勢(shì)下，中國(guó)必須提高自己的可再生能源比例，才能不被“碳關(guān)稅”阻擋在歐洲市場(chǎng)之外。

其三，2022年全球?qū)⑿略?20GW - 270GW光伏裝機(jī)，而2021年僅為168GW左右，增量為50 – 100GW。新增裝機(jī)中，如果中國(guó)能有100GW新增裝機(jī)，光中國(guó)的增量就可實(shí)現(xiàn)全球新增裝機(jī)220GW。而如前所述，在220GW的裝機(jī)量下，全球硅料會(huì)維持在供需比1.2/1的緊平衡狀態(tài)，硅料價(jià)格可能在200 – 250元之間波動(dòng)。

表面上看，硅料廠商在這個(gè)價(jià)格區(qū)間已經(jīng)有很好的利潤(rùn)，但如果考慮到今年歐洲能源危機(jī)導(dǎo)致的電力價(jià)格上漲，這個(gè)價(jià)格區(qū)間對(duì)于歐洲的發(fā)電企業(yè)來說簡(jiǎn)直就是“白菜價(jià)”。而目前的硅料價(jià)格本身就不是由成本而是由供需決定的，只有硅料短缺才可能讓價(jià)格繼續(xù)上漲。

圖：歐洲近年來電力價(jià)格走勢(shì)(來源：Bloomberg)

這樣，歐美如果要比去年裝機(jī)更多的話，硅料就必然會(huì)供不應(yīng)求。而歐洲當(dāng)下的電價(jià)，也能承受硅料價(jià)格繼續(xù)上漲。對(duì)于中國(guó)來說，硅料價(jià)格不管怎么漲，也是左口袋到右口袋的事情;至于印度，反正第一季度就已囤夠全年的組件需求，硅料漲價(jià)也就不用管了。