1、本周車市概述

       12月26-31日，乘用車市場零售74.8萬輛，同比增長23%，環(huán)比上周增長37%，較上月同期增長21%；乘用車批發(fā)85.1萬輛，同比增長27%，環(huán)比上周增長108%，較上月同期下降6%。

       初步統(tǒng)計(jì)，12月乘用車市場零售242.5萬輛，同比去年增長15%，較上月增長47%；12月全國乘用車廠商批發(fā)227.3萬輛，同比去年下降4%，較上月增長12%。

       初步統(tǒng)計(jì)，2022年，乘用車市場零售2070萬輛，同比2021年2015萬輛，增量55萬輛，同比增長1.8%；2022年，預(yù)計(jì)狹義乘用車批發(fā)2320萬輛，同比2021年2110萬輛，增量210萬輛，增長10%。

       2、12月全國乘用車市場周度零售走勢

       今年12月第一周總體狹義乘用車市場零售達(dá)到日均3.0萬輛，同比2021年12月第一周下降24%，相對今年11月第一周均值下降15%。

       今年12月第二周總體狹義乘用車市場零售達(dá)到日均5.4萬輛，同比2021年12月第二周增長5%，相對今年11月第二周均值增長38%。

       今年12月第三周總體狹義乘用車市場零售達(dá)到日均7.7萬輛，同比2021年12月第三周增長18%，相對今年11月第三周均值增長56%。

       今年12月第四周總體狹義乘用車市場零售達(dá)到日均9.1萬輛，同比2021年12月第四周增長22%，相對今年11月第四周均值增長71%。

       今年12月第五周總體狹義乘用車市場零售達(dá)到日均12.5萬輛，同比2021年12月第五周增長23%，相對今年11月第五周均值增長21%。

       隨著疫情管控的基本結(jié)束，車市實(shí)現(xiàn)早已期盼的暴增。初步統(tǒng)計(jì)，12月乘用車市場零售為242.5萬輛，同比去年增長15%，較上月同期增長47%。

       隨著年末購置稅補(bǔ)貼和新能源補(bǔ)貼政策到期前會促進(jìn)提前購買，在11月受壓抑的需求在12月中下旬得到釋放。“新十條”對市場和消費(fèi)心態(tài)都是促進(jìn)作用，大家對開放后恢復(fù)到疫情前的生活狀態(tài)充滿期望和信心。

       前期越是下沉的地區(qū)封控越嚴(yán)，而越是下沉地區(qū)燃油車的銷售占比越大；此次疫情管控的放開，行程碼的取消，使得人員大量流動，市場活力大幅提升。

       “新十條”改變了車市的封控狀態(tài)，市場明顯回升，部分有購買力的消費(fèi)者希望盡快提車，以免感染或重復(fù)感染。部分政策到期加上春節(jié)放假時(shí)間引導(dǎo)消費(fèi)需求前置，行業(yè)終端價(jià)格持續(xù)下滑，刺激需求，也激發(fā)了消費(fèi)者的購買欲望，近兩周車市的暴增也是必然驅(qū)動市場的強(qiáng)增長。

       3、12月全國乘用車市場周度批發(fā)走勢

       今年12月第一周總體狹義乘用車市場批發(fā)達(dá)到日均3.0萬輛，同比2021年12月第一周下降36%，相對今年11月第一周均值下降23%。

       今年12月第二周總體狹義乘用車市場批發(fā)達(dá)到日均5.0萬輛，同比2021年12月第二周下降18%，相對今年11月第二周均值增長20%。

       今年12月第三周總體狹義乘用車市場批發(fā)達(dá)到日均6.8萬輛，同比2021年12月第三周下降5%，相對今年11月第三周均值增長27%。

       今年12月第四周總體狹義乘用車市場批發(fā)達(dá)到日均6.8萬輛，同比2021年12月第四周下降19%，相對今年11月第四周均值增長4%。

       今年12月第五周總體狹義乘用車市場批發(fā)達(dá)到日均14.1萬輛，同比2021年12月第四周增長27%，相對今年11月第五周均值下降6%。

       初步統(tǒng)計(jì)，12月全國乘用車廠商批發(fā)227.3萬輛，同比去年下降4%，較上月增長12%。

       國家利好汽車行業(yè)的政策，購置稅減半、新能源補(bǔ)貼等政策即將到期，以及前兩個(gè)月新車效應(yīng)，企業(yè)努力拼量，都對車市銷量有一定的提升作用。

       在今年若干次反復(fù)的疫情干擾下，波峰波谷頻次增加讓企業(yè)始終在不穩(wěn)定的營商環(huán)境中獨(dú)自承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和損失。11月乘用車庫存系數(shù)達(dá)到緊張高度，各經(jīng)銷商、車企為了春節(jié)前到來加大促銷，加快釋放庫存。

       12月新能源車必然沖刺創(chuàng)出新高。新能源車加速沖刺，補(bǔ)貼退出之前，廠商比終端更著急，為了爭取到最后的補(bǔ)貼，廠商需要采取各種手段盡快消化現(xiàn)有的庫存。為降低經(jīng)銷商的庫存壓力，廠商近期穩(wěn)健批發(fā)銷量，也是為2023年開門紅做準(zhǔn)備。

       4、2023年車購稅恢復(fù)10%和新能源補(bǔ)貼退出的影響不太大

       2022年1-11月乘用車市場累計(jì)零售1,836萬輛，同比增長1.8%，預(yù)計(jì)購車稅優(yōu)惠政策啟動以來的6-12月同比增加165萬輛，增量貢獻(xiàn)巨大。其中疫情封控影響政策效力發(fā)揮較大，11月乘用車市場零售達(dá)到164.9萬輛，同比下降9.2%，零售環(huán)比下降10%，這是自2008年以來，首次出現(xiàn)“金九銀十銅十一”的環(huán)比下降特征。因此6-12月的200萬預(yù)期增量損失了35萬輛。

       由于世界需求不足和疫情下的芯片供給不足，共同干擾了世界汽車行業(yè)的運(yùn)行，導(dǎo)致歐美日車企銷量萎縮。1-11月的中國汽車出口市場銷量300萬輛，同比增長51%。其中中國汽車出口歐洲發(fā)達(dá)國家市場取得巨大突破。1-11月的中國汽車的世界累計(jì)份額達(dá)到33%，仍創(chuàng)歷史新高。

       2023年車購稅恢復(fù)10%是超預(yù)期的政策調(diào)整，對2023年的車市帶來年末的增長壓力。但由于2022年的10-11月的疫情管控帶來的車市劇烈下滑，因此總體的2022年四季度的銷量不算太高。2023年一季度預(yù)計(jì)零售458萬輛，同比下降7%。車購稅減半政策對12月中旬后車市回暖、對填補(bǔ)10-11月零售損失的貢獻(xiàn)巨大，減少了疫情帶來的損失。因此對2023年來說，12月的車購稅政策退出并沒有帶來太大的2022年基數(shù)零售增量，不會導(dǎo)致2023年的車市出現(xiàn)年末同比暴跌，因此目前預(yù)計(jì)2023年國內(nèi)零售是0增長。

       新能源補(bǔ)貼退出的意義重大，已經(jīng)很低的補(bǔ)貼即使延續(xù)，同步帶來的補(bǔ)貼成本也是存在的。補(bǔ)貼成本與補(bǔ)貼的收入相比，沒有補(bǔ)貼更有利于企業(yè)聚焦市場。中國新能源車占世界60%以上的份額，補(bǔ)貼取消，有利于降低市場增長的預(yù)期，前期大量的電池投資和上游礦產(chǎn)投資帶來的供給充足，加之上游預(yù)期的調(diào)低，有利于降低資源價(jià)格。目前看到碳酸鋰價(jià)格已經(jīng)在期貨端降到40萬以下，未來幾個(gè)月的電池成本必然明顯下降，這對改善整車企業(yè)盈利帶來很大的利好。

       5、2022年11月中國占世界汽車份額34%

       2022年11月的世界汽車銷量達(dá)到679萬輛，同比增長1%，但較2017年11月的840萬輛下降19%，仍處歷年的低位水平。2022年1-11月僅有7266萬輛，同比下降2%，僅稍高于2020年銷量，也距離近幾年的高點(diǎn)水平差距達(dá)15%，差距水平較大。由于需求不足和疫情下的芯片供給不足，共同干擾了世界汽車行業(yè)的運(yùn)行，導(dǎo)致歐美日車企賺錢暴增銷量萎縮的特色局面。11月中國汽車市場受到疫情管控政策沖擊呈現(xiàn)旺季不旺的艱難局面，占世界汽車份額34%份額，1-11月的世界累計(jì)份額達(dá)到33%。

       從世界范圍角度來看，以豐田和現(xiàn)代起亞為代表的亞洲集團(tuán)表現(xiàn)相對較強(qiáng)，比亞迪、特斯拉和上汽集團(tuán)等中國車企回升效果最為突出。國際芯片短缺對中國車市的影響較小，反而推動中國汽車出口表現(xiàn)很強(qiáng)，搶占巨大的國際市場供需缺口，獲得難得發(fā)展機(jī)遇。作為汽車芯片這樣的高壟斷行業(yè)，此次的供給端緊縮將對中國供應(yīng)鏈崛起帶來重大機(jī)會，也導(dǎo)致歐洲車企迅速走向衰落。

       6、2022年11月中國占世界新能源車份額66%

       2022年世界新能源汽車走勢較強(qiáng)，1-11月的廣義新能源汽車銷量1237萬輛，其中混合動力達(dá)到333萬輛，占比27%。剔除普通混動后的世界新能源乘用車走勢較強(qiáng)。

       2022年1-11月世界新能源乘用車達(dá)到913萬輛，同比增長67%。其中11月銷量113萬輛，同比增長53%。

       世界新能源汽車中的商用車不足4%，新能源乘用車為主體。2022年1-11月中國新能源乘用車占比世界新能源63%的表現(xiàn)優(yōu)秀，其中11月中國占世界新能源車份額66%。這主要是中國的新能源需求強(qiáng)，而歐洲的傳統(tǒng)車和新能源車產(chǎn)銷偏低，加之歐洲電價(jià)偏高，因此中國的發(fā)展很強(qiáng)。2022年全年新能源車銷量超強(qiáng)表現(xiàn)的原因是市場需求的有效拉動，政策驅(qū)動轉(zhuǎn)向市場化。海外疫情影響下的歐美新能源政策支持力度較強(qiáng)，但海外缺少芯片和電池等資源，國內(nèi)供給電池和芯片極其充足，因此補(bǔ)充了市場缺口，形成強(qiáng)大的國內(nèi)市場和出口的雙增長。

       7、2022年11月汽車行業(yè)收入增9%利潤降4%利潤率5.8%

       11月份，受疫情反彈和需求不足等因素影響，工業(yè)生產(chǎn)有所放緩，企業(yè)經(jīng)營壓力加大，利潤結(jié)構(gòu)持持續(xù)偏向礦業(yè)。6-9月受益于產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈持續(xù)恢復(fù)、減免車輛購置稅政策提振消費(fèi)需求等有利因素，生產(chǎn)銷售持續(xù)回升，營業(yè)收入實(shí)現(xiàn)較快增長。但10-11月的市場阻隔導(dǎo)致庫存暴增，產(chǎn)銷惡化。

       2022年11月的汽車行業(yè)收入8867億元，同比19%；成本7556億元增19%；利潤512億元，同比降4%，汽車行業(yè)利潤率5.8%，相對于整個(gè)工業(yè)企業(yè)利潤率7%的平均水平，汽車行業(yè)但仍偏低。1-11月汽車行業(yè)收入83726億元，收入增8%；成本72118億元，增9%；利潤4763億元，利潤總體同比增0%，汽車行業(yè)利潤率5.7%，相對于整個(gè)工業(yè)企業(yè)利潤率7%的平均水平，汽車行業(yè)持續(xù)惡化。

       8、2022年1-11月中國汽車出口300萬輛增51%

       自2021年以來，隨著世界新冠疫情的爆發(fā)，中國汽車產(chǎn)業(yè)鏈的韌性較強(qiáng)的優(yōu)勢充分體現(xiàn)，中國汽車出口市場近兩年表現(xiàn)超強(qiáng)增長。2021年的出口市場銷量219萬輛，同比增長102%。2022年1-11月的出口市場銷量300萬輛，同比增長51%。11月中國汽車出口37.5萬輛，同比增長69%，表現(xiàn)超強(qiáng)，相對于國內(nèi)汽車銷量11月平淡，出口市場的表現(xiàn)仍是較強(qiáng)的。近兩年的國際疫情下的中國出口增長較大。

       1-11月汽車出口均價(jià)1.8萬美元，同比去年的1.6萬美元，均價(jià)小幅提升。11月中國汽車出口均價(jià)2萬美元，單價(jià)創(chuàng)歷史高位。

       尤其是隨著汽車獨(dú)資企業(yè)的出口，中國汽車出口歐洲發(fā)達(dá)國家市場取得巨大突破。新能源車是中國汽車出口的核心增長點(diǎn)，改變了依賴亞洲和非洲等部分窮國和不規(guī)范國家的汽車出口被動局面。2020年新能源車出口22.4萬，表現(xiàn)好；2021年新能源車出口59萬輛，繼續(xù)持續(xù)走強(qiáng)。2022年累計(jì)出口新能源車100萬輛，11月出口新能源車15萬輛，同比增長91%，其中乘用車出口14萬輛，增86%。

       中國新能源車主要是出口西歐和東南亞市場，今年比利時(shí)、斯洛文尼亞和和英國等成為出口亮點(diǎn)，而且對泰國、菲律賓東南亞等國出口下降較大。海外雖然仍然受到疫情限制，但經(jīng)濟(jì)重啟繼續(xù)進(jìn)行，相關(guān)制造業(yè)需求開始平穩(wěn)恢復(fù)，礦產(chǎn)資源價(jià)格高位回落，因此中國對美洲的墨西哥和智利等出口表現(xiàn)較強(qiáng)。近期中國對俄羅斯的汽車出口數(shù)量大幅增長，重卡對俄羅斯出口表現(xiàn)提升。