目前，美股中概股及A股光伏板塊數(shù)十家公司已相繼發(fā)布2013年中期業(yè)績(jī)報(bào)告，其中披露的數(shù)據(jù)顯示，上半年國(guó)內(nèi)光伏行業(yè)在國(guó)內(nèi)政策利好頻出，亞太新興市場(chǎng)崛起等多重因素影響下，已有多家優(yōu)勢(shì)公司業(yè)績(jī)開始一改過去一年“虧聲一片”的狀態(tài)，開始逐漸向好。這印證了工信部不久前發(fā)布的2013年上半年光伏行業(yè)運(yùn)行情況所列舉的行業(yè)回暖數(shù)據(jù)。

       分析指出，當(dāng)前光伏行業(yè)回暖春風(fēng)漸濃，上半年一些具備市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的公司業(yè)績(jī)甚至超過市場(chǎng)預(yù)期，在下半年國(guó)內(nèi)光伏行業(yè)受政策利好發(fā)酵，市場(chǎng)需求大幅釋放的趨勢(shì)下，這些優(yōu)勢(shì)公司將率先恢復(fù)元?dú)狻?br />
       根據(jù)工信部近日發(fā)布的《2013年上半年我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)運(yùn)行情況》，上半年，受政策引導(dǎo)和市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)等因素共同作用，我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展形勢(shì)比2012年同期有所改善。其主要表現(xiàn)為電池組件等產(chǎn)業(yè)鏈主要環(huán)節(jié)價(jià)格緩步上升，生產(chǎn)成本持續(xù)下降。同時(shí)，此前幾乎陷入全面停產(chǎn)的多晶硅環(huán)節(jié)，上半年產(chǎn)量也逐月回升。

       《運(yùn)行情況》特別指出，國(guó)內(nèi)部分光伏企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況有所好轉(zhuǎn)。這一說法已經(jīng)在諸多公司近期陸續(xù)發(fā)布的中報(bào)業(yè)績(jī)中得以體現(xiàn)。

       目前美股中概股首家披露第二季度財(cái)報(bào)的晶科能源財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，公司一年多來運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)率及凈收益首次恢復(fù)正值，營(yíng)收較去年同期增長(zhǎng)43%至2.88億美元。成為中概股首家實(shí)現(xiàn)盈利的光伏企業(yè)。另一家硅片龍頭賽維LDK，其相關(guān)高管也表示公司上半年預(yù)計(jì)已開始重新盈利。

       而在國(guó)內(nèi)A股板塊，據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，A股光伏板塊17家已發(fā)布2013年中報(bào)業(yè)績(jī)的公司中，已有7家公司上半年業(yè)績(jī)?cè)鏊偻扔韶?fù)轉(zhuǎn)正，其中5家公司在去年全年大幅實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。他們分別是隆基股份、航天機(jī)電、向日葵、中環(huán)股份和江蘇陽光。

       一位券商研究員對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者分析，這些上半年業(yè)績(jī)成功實(shí)現(xiàn)反轉(zhuǎn)的公司均為市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)比較明顯的公司，例如隆基股份、中環(huán)股份同屬于國(guó)內(nèi)單晶硅片龍頭，其產(chǎn)品由于不受歐盟“雙反”影響以及市場(chǎng)區(qū)分度高，未影響到公司訂單需求量。而航天機(jī)電的主營(yíng)業(yè)務(wù)則鎖定了當(dāng)前光伏行業(yè)毛利率最高的電站開發(fā)，不受制造業(yè)低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)拖累。向日葵和江蘇陽光的好業(yè)績(jī)則主要由于其抓住了上半年日本、東南亞等新興市場(chǎng)需求增長(zhǎng)所帶來的大量訂單。

       而各公司披露財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)中，優(yōu)勢(shì)公司在凈利潤(rùn)增長(zhǎng)喜人之外，一些財(cái)務(wù)指標(biāo)也開始趨向緩和。例如向日葵、隆基股份和中環(huán)股份等公司上半年現(xiàn)金流凈額都在成倍增長(zhǎng)，這個(gè)數(shù)字在過去一年一直在大幅下滑。而在產(chǎn)能過剩，存貨巨量陰影依舊困擾全行業(yè)的當(dāng)前，一些優(yōu)勢(shì)公司開始卸下包袱。上述5家優(yōu)勢(shì)公司存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)均在100天以下。

       優(yōu)勢(shì)公司將率先恢復(fù)元?dú)?br />
       按照企業(yè)界及專家、分析師所持的普遍觀點(diǎn)，到今年年底，中國(guó)光伏發(fā)電超過8GW的新增裝機(jī)規(guī)模將激活此前一直不振的國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)，隨之而來的是光伏行業(yè)全面復(fù)蘇基礎(chǔ)的進(jìn)一步夯實(shí)。

       上述研究員對(duì)此進(jìn)一步分析稱，在行業(yè)全面復(fù)蘇暖風(fēng)持續(xù)吹起的熏染下，具備市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的優(yōu)勢(shì)企業(yè)將率先從中恢復(fù)元?dú)狻?br />
       根據(jù)民生證券分析師的預(yù)計(jì)，國(guó)內(nèi)今年全年光伏裝機(jī)量有望達(dá)8.5GW，其中大型電站5GW、金太陽工程2GW、分布式光伏發(fā)電1.5GW。這一裝機(jī)規(guī)模意味著將在去年全部4GW左右裝機(jī)量的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)翻倍。特別是分布式光伏發(fā)電，將實(shí)現(xiàn)零的突破。這其中必將帶動(dòng)起巨額的市場(chǎng)需求空間。

       目前，包括分布式發(fā)電補(bǔ)貼及銀行信貸支持等一系列行業(yè)刺激政策將陸續(xù)發(fā)布實(shí)施細(xì)則，這將意味著一系列利好將切實(shí)帶動(dòng)起市場(chǎng)的投資熱情，同時(shí)實(shí)質(zhì)性發(fā)酵成為對(duì)于企業(yè)業(yè)績(jī)的直接影響。

       但值得注意的是，目前政策制定方推動(dòng)國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)大規(guī)模啟動(dòng)的一個(gè)基調(diào)是依靠?jī)?yōu)勢(shì)企業(yè)的支柱作用，從這個(gè)意義上來講，無論金融信貸還是補(bǔ)貼等一系列政策“紅包”無疑將向優(yōu)勢(shì)企業(yè)傾斜，這將進(jìn)一步助推這些企業(yè)快速恢復(fù)元?dú)狻?