近日國家發(fā)改委、能源局下發(fā)《關(guān)于積極推進風(fēng)電、光伏發(fā)電無補貼平價上網(wǎng)有關(guān)工作的通知》，正式于2019-2020年間開展平價上網(wǎng)項目和低價上網(wǎng)試點項目建設(shè)。

       【政策背景】

       （1）可再生能源補貼缺口日益擴大，補貼模式下的可再生能源發(fā)展已經(jīng)無以為繼。

       （2）風(fēng)電光伏發(fā)電成本不斷降低，度電成本相比火電優(yōu)勢已逐步開始顯現(xiàn)。

       （3）國家對可再生能源行業(yè)長期支持，也不希望可再生能源行業(yè)出現(xiàn)斷崖式的下跌。

       【政策要點】

       （1）全國各地在不引發(fā)大規(guī)模限電的前提下開展不設(shè)額度限制的平價上網(wǎng)、低價上網(wǎng)試點。為此，要求地方政府和電網(wǎng)公司應(yīng)當(dāng)從降低非技術(shù)成本、保證消納的角度分別支持上述試點。

       （2）平價上網(wǎng)、低價上網(wǎng)項目分為三大類：本省消納的集中式，跨省跨區(qū)消納的集中式，就近直接交易的分布式。

       （3）本省消納的集中式項目，原則上按照申報時的火電標桿電價簽20年購售電合同，且不要求參與電力市場化交易。但如果在并網(wǎng)后確實出現(xiàn)限電的，限發(fā)部分可以轉(zhuǎn)為優(yōu)先發(fā)電計劃，參與發(fā)電權(quán)交易（市場價值低于火電標桿電價扣減當(dāng)?shù)鼗痣姷亩入娍勺兂杀荆话悴粫哂?.15元/度）。紅色預(yù)警區(qū)域不安排本類模式的項目。

       （4）跨省跨區(qū)消納的集中式項目，按照不超過受納省份的火電標桿電價扣減輸配電價的價格簽訂20年固定電價購售電合同。嚴格落實優(yōu)先上網(wǎng)和全額保障性收購政策。

       （5）就近直接交易的分布式項目，交易電量征收的輸配電價僅限于所涉電壓等級，且免收政策性交叉補貼。

       （6）鼓勵在綠證交易政策出臺后通過綠證交易獲得合理收益補償（但當(dāng)前綠證政策還沒有出臺）。

       【政策點評及對光伏行業(yè)的影響分析】

       （1）本次政策的出臺意味著可再生能源補貼時代的正式結(jié)束和平價上網(wǎng)時代的正式開啟。兩個時代切換的本質(zhì)差異在于：在補貼時代，推動行業(yè)裝機增長的模式為“降補貼-搶裝”模式；在該模式下，電站運營商的投資是“沖動”的，可以忍受一定程度的組件價格上漲。但在平價上網(wǎng)時代，電站運營商的投資將是“理性”的，組件價格不降，堅決不裝。

       （2）目前尚不清晰的是，平價上網(wǎng)項目與低價上網(wǎng)項目之間，究竟是哪類項目更占主導(dǎo)。但無論如何，可再生能源行業(yè)的超額收益是不可能存在的，投資商只能獲得社會平均回報率，超出的部分將通過競價的形式被“沒收”。

       （3）平價上網(wǎng)項目和低價上網(wǎng)項目雖不限規(guī)模，但不一定帶來新增裝機增量。原因在于，平價上網(wǎng)項目會擠占補貼項目。本次政策里提到“對于未在規(guī)定期限內(nèi)開工并完成建設(shè)的風(fēng)電、光伏發(fā)電項目，項目核準（備案）機關(guān)應(yīng)及時予以清理和廢止”，目的就是為平價上網(wǎng)項目讓出市場空間。

       （4）政策中雖提出全額保障性收購，但在電力安全問題面前，這一點約束力不強。政策中已經(jīng)提到了如果出現(xiàn)限電情況該怎么處理的問題，更是印證了全額保障性收購要求的約束力之弱。

       【光伏行業(yè)未來發(fā)展情形推演】

       在分析平價上網(wǎng)時代的行業(yè)發(fā)展情形前，首先需要對平價上網(wǎng)條件下的電站運營商投資收益進行測算。SOLARZOOM新能源智庫根據(jù)全國各地330多個地級市的輻照數(shù)據(jù)、各省份火電標桿電價、7%的最低IRR要求測算后發(fā)現(xiàn)：

       （1）鑒于集中式光伏、風(fēng)電在一省發(fā)電裝機的極限占比為30-35%（否則將出現(xiàn)嚴重限電），全國各地加總后尚有不超過53-77GW的集中式光伏可供發(fā)展（含補貼項目）。

       （2）在3元/W的極限系統(tǒng)成本的前提下，山東、廣東、遼寧、云南、浙江、內(nèi)蒙古等區(qū)域仍有較大發(fā)展?jié)摿Α?br/>

       （3）3.5-3.8元/W的系統(tǒng)成本是平價上網(wǎng)項目大規(guī)模推廣的臨界條件。

       基于上述測算，我們可以推演的情形是：

       （1）系統(tǒng)成本臨近3.5-3.8元/W的平價上網(wǎng)臨界條件。

       （2）運營商申報大量平價上網(wǎng)項目。

       （3）制造商與運營商積極洽談，組件價格下不去（尤其全球平價市場在較快增長中）。

       （4）運營商采用“不見到組件價格下跌，就不正式簽約鎖定價格”的策略。

       （5）制造商價格松動，隨組件成本降低而逐步跌價。

       （6）運營商開始逐步實施項目。

       在此推演下，SOLARZOOM新能源智庫認為，國內(nèi)光伏行業(yè)的裝機需求不可能忽然爆發(fā)，價格也不可能出現(xiàn)一兩個季度以上的上漲（否則就會出現(xiàn)需求快速放緩）。行業(yè)將伴隨著系統(tǒng)成本從3.5-3.8元/W降低至3.0元/W，逐步釋放需求，直至電力約束（風(fēng)光裝機占比達到30-35%）對光伏新增裝機量帶來明顯制約。而鑒于集中式光伏53-77GW的剩余容量，若不考慮自發(fā)自用分布式光伏，未來兩年的裝機量在30-35GW/年的水平就已經(jīng)很不錯了。“十四五”期間，集中式光伏將全面進入“全國各地瀕臨限電”的極限水平。屆時，若電力市場化改革若沒有全面完成，則光伏行業(yè)有可能面臨國內(nèi)需求的忽然停滯。但若電力市場化完成，且分布式光伏可以全面參與電力交易，則光伏行業(yè)不會出現(xiàn)斷崖式的下跌——分布式光伏將因為不受電力約束的限制而成為行業(yè)需求接力棒的下一個接棒者。

       長期而言，伴隨著能夠克服可再生能源“與負荷間的時間錯配性”（指負荷集中在上午、下午，光伏、風(fēng)電的發(fā)電高峰在中午、夜間）及“間歇性、波動性、不可預(yù)測性”等重大弱點的儲能成本大幅降低，光伏、風(fēng)電的裝機規(guī)模將有極大的發(fā)展空間。其中，根據(jù)SOLARZOOM新能源智庫的測算，2050年國內(nèi)光伏風(fēng)電的裝機保有量將分別超過1500GW，合計發(fā)電量占全國發(fā)電量的40%以上。上述行業(yè)規(guī)模的絕大部分，受制于電力約束條件，必然不出現(xiàn)在集中式發(fā)電側(cè)，而出現(xiàn)在用戶側(cè)和微電網(wǎng)側(cè)。然而，用戶側(cè)光伏當(dāng)前所面臨的雙重主體問題、微電網(wǎng)側(cè)光伏所面臨的價格政策限制問題，仍然有待全行業(yè)、全社會的共同努力。

       對于光伏制造業(yè)而言，即使在2050年達到了上述目標，每年的平均需求也只有40 GW+的水平。因此，如何在追求規(guī)模之外苦煉內(nèi)功，應(yīng)當(dāng)是每個光伏制造業(yè)企業(yè)應(yīng)當(dāng)深刻思考的問題。

       對于光伏電站運營商而言，在平價上網(wǎng)時代，如何利用好儲能克服光伏集中于中午時段發(fā)電所導(dǎo)致的“鴨子曲線”效應(yīng)（光伏中午發(fā)電導(dǎo)致中午電價急劇降低）問題，當(dāng)是未來的重要課題。