3月11日日本東北部近海發(fā)生9級地震，引發(fā)多處海嘯，由此造成一系列工廠停產(chǎn)、福島核電站停止供電并發(fā)生泄露，死亡失蹤人數(shù)達(dá)數(shù)萬人。國際模具及五金塑膠產(chǎn)業(yè)供應(yīng)商協(xié)會常務(wù)秘書長、中國國際經(jīng)濟發(fā)展研究中心行業(yè)特邀研究員羅百輝表示，這次地震的重災(zāi)區(qū)東北部地區(qū)并不是日本最主要的工業(yè)區(qū)，但該地區(qū)也集中了汽車、核電、石化、半導(dǎo)體等眾多重要產(chǎn)業(yè)工廠，該地區(qū)經(jīng)濟規(guī)模占到日本國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)的8%左右。目前來看，汽車業(yè)遭受損失最為嚴(yán)重，由于零部件供應(yīng)震后受阻，日野、三菱、豐田、本田、尼桑、大發(fā)等8家日本汽車制造商14日起將暫時關(guān)閉在日工廠。其中，日本三大汽車廠商豐田、本田、日產(chǎn)一共有22家工廠已經(jīng)關(guān)閉。停產(chǎn)的三家日本車企，包括雷克薩斯、英菲尼迪及謳歌品牌。其中，豐田進口量排名在第三位，僅次于奔馳及寶馬。
　　
　　據(jù)不完全統(tǒng)計，日本對華出口金額較大的行業(yè)主要情況是：(1)機械20-30多億美元/月；(2)化工15-20億美元/月；(3)制成品15-20多億美元/月(鋼鐵產(chǎn)品7億，有色金屬3億，金屬模具及制品2億，橡膠模具及制品6000萬，紡織紗線及織物2億，非金屬礦物器具1億多，紙及紙制品4000萬)；(4)電子、電機30多億美元/月，其中半導(dǎo)體子項目有10多億，集成電路7、8億；(5)運輸設(shè)備6億多美元/月：機動車和機動車零部件各約一半；(6)“其他”項目12億美元/月：其中，科學(xué)光學(xué)儀器6、7億美元每月。羅百輝認(rèn)為，地震將導(dǎo)致供應(yīng)鏈危機。雖然日本的主要制造廠商并未受到災(zāi)難性損害，但由于地震導(dǎo)致交通中斷，原材料供應(yīng)受到影響，成品也無法運至機場或港口。由于日本在全球產(chǎn)業(yè)鏈中的地位極其重要，因此供應(yīng)鏈危機將在數(shù)月內(nèi)給日本廠商乃至全球廠商帶來損失。
　　
　　對汽車行業(yè)影響有限
　　
　　受此次地震影響，日本三大汽車公司豐田、日產(chǎn)、本田相繼宣布下周一關(guān)閉日本國內(nèi)所有工廠，其他部分整車廠和零部件工廠也受到一定影響。除了如豐田東北工廠等離震中比較近的地區(qū)的工廠生產(chǎn)設(shè)施受到一些影響之外，其他工廠的停工主要因為公路、鐵路、電力等基礎(chǔ)設(shè)施遭到破環(huán)影響生產(chǎn)、銷售以及政府出于安全原因考慮下令關(guān)閉。羅百輝認(rèn)為此次地震短期對日本汽車及零部件行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營有負(fù)面影響，但對日本汽車產(chǎn)業(yè)未造成傷筋動骨的影響，主要基于日本汽車行業(yè)產(chǎn)能分布全球，并較好的實現(xiàn)了當(dāng)?shù)乇就粱筛鶕?jù)市場情況調(diào)配部分產(chǎn)能和產(chǎn)品，另外本土大部分工廠生產(chǎn)設(shè)施并未受到直接破壞，隨著震后基礎(chǔ)設(shè)施修復(fù)，生產(chǎn)會逐步恢復(fù)。
　　
　　短期日本進口整車、部分零部件供應(yīng)受影響：2010年我國從日本進口整車25.4萬輛、折合金額76億美元，分別占我國整車進口數(shù)量、金額的31.3%、24.7%，按銷售數(shù)量，日本是我國整車進口第一大國，但由于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)關(guān)系，進口金額在德國之下，位列第二。零部件方面，我國2010年進口日本零部件價值109.1億美元，占我國汽車零部件進口總額的39.9%，是我國進口零部件第一大國。從零部件分類來看，傳動系統(tǒng)、制動系統(tǒng)、發(fā)動機零部件、轉(zhuǎn)向系統(tǒng)零部件進口占我國2010年對應(yīng)類別零部件進口金額比重的53.6%、45.9%、43.4%、40.6%、34.7%，占比相對較高。羅百輝認(rèn)為，此次地震短期將導(dǎo)致日本本土部分整車、零部件企業(yè)停產(chǎn)或減產(chǎn)，對我國進口整車、零部件市場供應(yīng)帶來短期沖擊，短期日本進口車供應(yīng)緊張，價格可能上漲；日系國產(chǎn)車產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、定位較日系進口車低，有一定的差異化，進口車短期給國內(nèi)日系合資企業(yè)帶來的替代效應(yīng)也相對有限；部分日系合資企業(yè)的少部分零部件供應(yīng)可能受到影響。但我們認(rèn)為日本在華合資整車廠進入多年，也在華建立了合資或獨資的零部件配套體系，零部件國產(chǎn)化率整體也較高，進口零部件供應(yīng)短缺帶來的影響相當(dāng)有限。
　　
　　對我國零部件出口短期有一定影響，整車出口影響可以忽略不計：日本是我國汽車零部件第二大出口國，2010年我國出口日本零部件價值49.9億美元，占我國零部件出口金額比重12.1%。地震后日本本土車廠短期停產(chǎn)、減產(chǎn)，交通運輸?shù)然A(chǔ)設(shè)施受損將會給我國汽車零部件出口帶來一定的短期壓力，但不會影響我國對日零部件出口的長期趨勢和結(jié)構(gòu)。整車出口方面，我國出口目的地主要是阿爾及利亞、敘利亞、越南、俄羅斯、智利、伊朗等新興市場，對歐美及日本出口整車很少。2010年我國出口日本整車396輛，合計1532萬美元。因此日本地震對我國整車出口的影響幾乎可以忽略不計。
　　
　　對鋼材市場的影響
　　
　　地震直接影響了日本三大鋼廠的2600萬噸左右的粗鋼產(chǎn)能，影響最大的鋼材品種為薄板和中厚板，主要用于汽車和造船業(yè)，其次影響的品種為線材，主要用于汽車和建筑業(yè)，不銹鋼、型材和鋼管產(chǎn)能也受到一定影響。日本的新日鐵、JFE、住友金屬、東京制鋼、神戶制鋼五大鋼廠的粗鋼產(chǎn)量占日本粗鋼總產(chǎn)量的75%-80%，五大鋼廠幾十個生產(chǎn)基地主要分布在東京海灣、大阪海灣以及福岡海灣等中部關(guān)東地區(qū)及南部地區(qū)，而且被陸地半包圍背對震中，因此整體受到?jīng)_擊較小。新日鐵的釜石與住友金屬的鹿島生產(chǎn)基地位于東北，離震中較近并靠近海岸線，直接受到影響。住友金屬官網(wǎng)顯示鹿島受火災(zāi)影響已經(jīng)停止生產(chǎn)；新日鐵釜石制鐵廠廠房部分進水，目前也處于停產(chǎn)，但釜石制鐵廠同時也表示正在找新日鐵的其他制鐵所代替生產(chǎn)出貨；新日鐵君津制鐵所震時暫時停止的高爐已經(jīng)開始運行。本次地震還嚴(yán)重?fù)p害部分鋼廠緊靠的港口。由于日本鋼廠需要靠港口進口原料和出口鋼材，在港口未修復(fù)前，即使鋼廠未受到地震損害，其生產(chǎn)也無法順利進行。初步判斷，受本次地震影響的鋼廠將需要至少停產(chǎn)6個月，每個月減少250萬噸的鋼鐵產(chǎn)量，大約正常產(chǎn)量的30%，累計最少減產(chǎn)1500萬噸，預(yù)計會導(dǎo)致鋼材價格上漲。
　　
　　本次地震對國際鋼鐵市場的影響首先體現(xiàn)在原料上，三大鋼廠的停產(chǎn)將直接影響國際焦煤和鐵礦石的需求，預(yù)計未來6個月，鐵礦石需求將每個月將減少350萬噸，焦煤減少170萬噸。目前現(xiàn)貨鐵礦石市場正處于下跌通道，地震將使下跌速度加快，跌幅也將超出前期市場預(yù)測。對于現(xiàn)貨焦煤市場，澳大利亞洪水的影響也將被日本地震所抵消，價格將回歸到合理水平。
　　
　　從過去5年的歷史數(shù)據(jù)來看，日本的年度粗鋼產(chǎn)量基本在8500-12500萬噸之間，占世界粗鋼比重的7%-10%之間。2010年日本粗鋼產(chǎn)量接近1.1億噸，出口約4340萬噸。因此就全球格局來看，日本地震對全球鋼鐵的影響也非常有限。
　　
　　2010年日本進口鋼材426萬噸（不含半成品），約占其表觀消費量的6.6%，進口主要來源地為韓國、中國大陸和中國臺灣。進口的主要品種為熱卷、冷卷和鍍鋅板。與出口相比，日本進口量很低，對外圍市場影響可以忽略不計。
　　
　　2010年日本出口了4340萬噸鋼鐵，約占其產(chǎn)量45%，為全球第一大鋼鐵出口國，其主要出口地為韓國、中國和亞洲其他地區(qū)。出口品種主要為熱卷、鍍鋅板、冷卷、中厚板、焊管、電工鋼和不銹鋼，這些鋼材主要用于汽車、家電和造船等行業(yè)。
　　
　　而本次地震影響的產(chǎn)能主要為薄板和中厚板，預(yù)計未來半年日本薄板和中厚板的出口量將明顯下降，亞洲地區(qū)這兩個品種的供需平衡將被打破，市場價格有望因此走高。估計兩三個月后，日本的災(zāi)后重建將展開，有望帶動亞洲國家的建筑鋼材出口。亞洲地區(qū)的汽車廠、造船廠和家電廠將因鋼價上漲受到一定影響，而中國和韓國的大型鋼廠可能因原料下跌和鋼價上漲從中受益。
　　
　　對中國鋼鐵行業(yè)而言，我國2010年我國鋼材進口1645萬噸，其中從日本進口鋼材747萬噸，約占進口總量的45%，出口鋼材總量4256萬噸，其中向日本出口81萬噸，占比約為2%。因此直接來看，可能對我國鋼材進口有一定的影響，對出口影響不大。就進口的品種來看，由于日本鋼鐵行業(yè)主要集中于中高端鋼材的生產(chǎn)，如硅鋼片、高檔轎車板等。我國2010年從日本進口鋼材747萬噸，地震將會直接影響日本高端鋼材的出口，這將對中國高端板材類生產(chǎn)企業(yè)形成利好，如硅鋼片、高檔轎車板、特殊鋼等；而對我國鋼材出口來講，日本向世界出口鋼材將會較少，這正好有利于我國鋼材的出口。而由于日本鋼鐵企業(yè)基本不生產(chǎn)建筑用鋼，災(zāi)后重建也將會刺激我國建筑用鋼材對日本出口。由于日本此次地震導(dǎo)致部分東北地區(qū)鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)暫時停產(chǎn)，雖然對鐵礦石總量的影響不是特別大，但目前全球鐵礦石貿(mào)易大多正處于觀望階段，因此日本對鐵礦石需求的短期的下降可能導(dǎo)致鐵礦石價格出現(xiàn)短暫的下跌，這有利于中國鋼鐵企業(yè)暫時性的緩解一定的成本壓力。但是更遠(yuǎn)來看，災(zāi)后重建必然帶來鋼鐵需求的增長，對鐵礦石的刺激作用在短期沖擊之后，最終還是會刺激更大的需求。總體上分析，日本地震短期內(nèi)將對中國鋼鐵行業(yè)有利。特別是寶鋼股份、武鋼股份等企業(yè)將直接受益。
　　
　　受影響最大的當(dāng)數(shù)進口日本機械設(shè)備和模具制品、汽車、電子、光學(xué)、零附件企業(yè)，因為這些企業(yè)從日本的進口要么替代進口來源很少，要么本身就是“日本核心元件—中國組成加工成品—全球市場銷售”產(chǎn)業(yè)分工鏈條上的一環(huán)，一時間根本就無從尋找替代供貨來源。除了可能因此受到的波及，日本大地震還意味著巨大的重建需求。作為全世界最大的建材、鋼鐵生產(chǎn)國，作為全世界建筑市場最大的國家和名列前茅的建筑工程服務(wù)輸出國，我國相關(guān)產(chǎn)業(yè)可望從中獲得一定份額。國際模具及五金塑膠產(chǎn)業(yè)供應(yīng)商協(xié)會常務(wù)秘書長羅百輝表示，對于經(jīng)營與日本有競爭關(guān)系的產(chǎn)品的中國廠商和出口商而言，受地震影響，日本生產(chǎn)和出口體系停頓，意味著市場需要它們來填補空白。日本大地震帶來的沖擊主要在于生產(chǎn)所需的設(shè)備、核心零部件等供應(yīng)可能告急，加工貿(mào)易廠商面臨的這一問題將尤為突出。這有望為新興的國內(nèi)設(shè)備、核心零部件供應(yīng)商創(chuàng)造機遇。但倘若國內(nèi)供應(yīng)商一時跟不上，而這些上游核心零部件又屬于寡頭壟斷行業(yè)，那么轉(zhuǎn)向第三國/地區(qū)供應(yīng)商可能會加強這些地區(qū)供應(yīng)商的壟斷力量。如我國液晶面板大量依賴進口，夏普停產(chǎn)意味著中國臺灣以及韓國廠商壟斷力量增強。為避免這類不利后果，假如中國內(nèi)地相關(guān)產(chǎn)業(yè)一時無法填補進口空白，在日本地震沖擊過后、日本產(chǎn)業(yè)逐步恢復(fù)正常時，我們需要有意識地優(yōu)先恢復(fù)從日本廠商訂貨，扶植其復(fù)蘇，以制衡第三國/地區(qū)供應(yīng)商做大。而經(jīng)過破壞性地震和由此而來的客戶、市場份額等損失，相信許多此前不愿意向中國轉(zhuǎn)移生產(chǎn)的日本技術(shù)、資本密集型企業(yè)會考慮至少向海外轉(zhuǎn)移一部分生產(chǎn)能力，我國應(yīng)有針對性地為此加強招商。
　　
　　地震發(fā)生后包括索尼、東芝、松下等多家知名日本電子企業(yè)先后關(guān)閉了相應(yīng)工廠。預(yù)計短期內(nèi)包括內(nèi)存芯片、液晶面板配套組件等或?qū)⒍虝喝必洠θ螂娮赢a(chǎn)業(yè)界構(gòu)成不利影響。國際半導(dǎo)體設(shè)備材料產(chǎn)業(yè)協(xié)會(SEMI)中國平面顯示經(jīng)理楊韻嬌認(rèn)為，受此次地震影響，只要是和日本面板廠相關(guān)的廠商，上下游都會受到影響。此次受災(zāi)地區(qū)是東芝的制造大本營，制造業(yè)務(wù)涉及內(nèi)存和顯示成像元器件，而這兩者均為終端產(chǎn)品的核心器件。由此造成的終端產(chǎn)量減少，會間接影響到對顯示面板和模組的采購量。拓產(chǎn)業(yè)研究所研究部經(jīng)理高小強指出，日本相關(guān)廠商停產(chǎn)或者運輸物流受損難以很快恢復(fù)，大陸地區(qū)相關(guān)廠商可能成為替代者而受益。另外，由于地震對某些家電產(chǎn)品造成較大損害，可能將增加市場需求。
　　
　　美國經(jīng)濟咨詢機構(gòu)HIS環(huán)球透視(IHSGlobalInsight)14日發(fā)布的一項研究透露，中國已成為全球制造業(yè)產(chǎn)出最高的國家，同時把美國趕下其盤踞110年的最大商品生產(chǎn)國寶座。據(jù)該機構(gòu)估算，去年中國占世界制造業(yè)產(chǎn)出的19.8%，略高于美國的19.4%。