隨著疫情的蔓延，全球芯片生產的重心勢必會轉移，而疫情控制最理想的中國無疑成了最佳之地。

全球芯片荒愈演愈烈，據央視報道，在經歷全球缺芯半年后，多個行業開始出現芯片漲價現象。而高盛最新研究報告指出，全球多達 169 個行業在一定程度上，受到芯片短缺的打擊，包括鋼鐵產品、混凝土生產、空調制造、啤酒釀造、肥皂生產等眾多行業。

瘋狂的搶購將芯片價格不斷推升，馬斯克也站出來抨擊這種現象，稱特斯拉最大挑戰是供應鏈，那些廠家搶芯片就像搶廁紙一樣。

為何會缺“芯”

從歷史上來看，周期性是半導體產業的基本屬性之一，其產能投資需要較長的前置時間，一般為1-2年，這使得半導體生廠商難以應對突然上升的短期需求，而隨之產生的供給短缺就會造成產品價格的提升——這也是目前正在發生的現象。

追根溯源，本次半導體上行周期的驅動因素眾多，而首當其沖的就是新冠疫情及中美摩擦等因素。這兩項前所未有的大事件對整個科技產品供應鏈產生了巨大影響，促使各大廠商開始增強庫存準備（與過去 10-20年內流行的準時化生產相比）。這也導致了過去 10-20年里具有較強指示性的單獨庫存周期的指導意義被削弱，尤其是考慮到 fabless廠商的庫存周期在2020年四季度已經處于歷史低位。

另外，天公不作美。進入今年2月份之后，日本福島近海海域發生強震，美國半導體重鎮得克薩斯州也遭遇罕見暴雪，半導體企業被迫停產加劇了本就處于失衡狀態的全球芯片供需格局。瑞薩電子是市場上主要的汽車芯片供應商之一，3月19日凌晨，其位于日本那珂的 300mm（12 英寸）半導體工廠發生火災。

晶圓代工產能的不足，特別是目前應用最為廣泛的8英寸晶圓的產能短缺也是制約擴產的根本因素。來自SEMI的報告顯示，2016年全球8寸產線的數量為188條，而到2020年年底，8寸產線數量也僅增長到191條。SurplusGlobal的測算結果表明，目前市場約有700臺二手的8英寸晶圓制造設備出售，但是8英寸晶圓制造設備的需求至少在1000臺以上，設備短缺制約了相關廠商短期的擴產。

全球主要的晶圓廠都在2021年1-2月的說明會上提出將會上調資本開支，這會使得各廠商2022 年的產品產量得到提升。根據測算，臺積電、聯電、中芯國際、格芯、華虹和世界先進在 1-2 月公布的產能擴張總量（根據資本開支上調情況推算）將使2022年成熟12英寸（14nm 及以上）和8英寸產能增加6%及 2%，上調幅度依舊較為有限。業內人士普遍認為，當前的半導體供給緊張局勢或無法在6個月內得到解決。

在全球半導體產業鏈中，京元電子是最大的專業測試企業。6月4日，京元電子突然發布公告，因新冠疫情，自6月4日19:20開始，公司產線全面停工48小時。在此之前，半導體重鎮馬來西亞已在6月1日宣布“封國”，半導體企業進入停工、停產狀態，這對于身處泥潭的芯片產業來說無疑是雪上加霜。

國產廠商的機遇

數據顯示，2020年臺灣半導體業總產值達新臺幣3.22兆元（約合1145.6億美元），而根據世界半導體貿易統計組織的數據，2020年全球半導體市場銷售總額達到4400億美元，較2019年增長了6.8%。

以此計算，中國臺灣半導體產能約占全球半導體市場的四分之一左右。臺灣地區的晶圓代工、封裝測試產值全球第一，IC設計全球第二，隨著疫情的蔓延，全球芯片生產的重心勢必會轉移，而疫情控制最理想的中國無疑成了最佳之地。國內8寸片、12 寸片已有上千億的項目投資規劃，目前中國大陸已經投產、在建和規劃中的12英寸晶圓制造生產線多達40條。

在中國大陸，主要的8寸晶圓產能集中在中芯國際和華虹半導體。其中中芯國際是中國大陸最大的晶圓代工廠，在缺芯之下，中芯國際在2021年一季度的銷售額為11.03億美元，同比增加22.0%，其中28nm以上成熟制程營收約67.9億元，占比 93.1%（28nm是成熟制程與先進制程的分水嶺，28nm及以上被稱為成熟制程，28nm 以下被稱為先進制程）。

根據拓璞產業研究院公布的數據，臺積電目前以55.6%的市場占有率穩居榜首，比第二名的三星高出39.2個百分點，中芯國際排名第五，但市占率僅為4.3%。在 2020 年 12 月被加入美國出口管制實體清單數月之后，中芯國際已取得美國就成熟制程的設備供應許可。盡管消息目前暫時尚未得到官方確認，但美國政府已經對部分美國設備供應商進行了口頭提示。

今年第一季度，中芯國際的資本開支約35億元，2021年計劃的資本開支約為 281億元，其中大部分用于成熟工藝的擴產，小部分用于先進工藝，北京新合資項目土建及其它。2021Q1，8英寸晶圓產能約 54.01萬片/月，產能利用率高達98.7%，計劃2021全年晶圓產能方面12英寸增加1萬片，8英寸增加不少于4.5萬片。

華虹半導體一季度收入再創歷史新高，來自中國的銷售收入為2.197億美元，同比增76.4%，占銷售收入總額的72%，同比提升10.6個百分點。這主要得益于NOR Flash、CIS、MCU與IGBT等芯片需求旺盛，8英寸廠產能全數處于滿載狀態，而其無錫12英寸廠在Specialty IC各產品平臺順利量產下，產能利用率迅速攀升，擴產計劃也優于預期。

二季度公司營收指引3.35億美元（10%環比增長，49%同比增長），明顯高于對標公司臺積電/聯電/世界先進的2/6/9%的環比增長的指引。

最新的消息顯示，公司90納米BCD工藝憑借高性能指標及較小的芯片面積等優質特色，受到眾多客戶青睞，在華虹無錫12英寸生產線已實現規模量產。

丘吉爾說：不要浪費一場危機。很多領域格局性的改變往往不是因為內部競爭，而是外部大環境的改變。按照正常的發展邏輯，中國的芯片企業很難迎頭趕上，波及全球的芯片荒以及各種外資因素給了中國企業一個彎道超車的機會。